Category: 公司重组与再融资

WB Legal > 破产法 > 公司重组与再融资

债权人安排计划对濒临破产的公司是最佳选择吗

债权人安排计划对濒临破产的公司是最佳选择吗 面临破产危机的公司可能选择与债权人协商拟定一份安排计划,这是解决公司债权人权利的方案。 什么是债权人安排计划? 债权人安排计划允许公司重组其债务。债务重组可能包含以下情况: 寻求减少债务数额;重新协商债务;改善财务状况,继续经营。 重组公司的债务帮助公司尽可能努力维持或恢复现金流。 在订立计划前,公司须准备文件列明: 计划的目的;计划各方作出的妥协;计划管理人的权限(计划管理人是监督计划的人,通常是注册的清算人自己或与一些债权人共同行使权力)。 债权人安排计划包括什么? 此计划可以包括许多不同的提议,以减少公司的债务。包括: 协商清偿利息;延长需要全额清偿债务之前的时间;提议以债换股,即公司债务人的股份。 公司需要有偿债能力吗? 当公司有偿债能力,即有资产可偿还债务时,债权人安排计划可以是一种选择。但如果您希望避免将公司置于自愿管理状态,则此计划是一种首选策略。 如果公司资不抵债,虽然可以选择提出一个安排计划,但这样做会让公司面临风险。这是因为公司的董事可能因此面临与破产交易相关的个人责任。在这种情况下,需要寻求基于个案分析的法律建议。 安排计划如何适用于债权人? 因为债权人安排计划允许公司继续交易,所以向债权人安排计划的基础是此计划将使全体债权人或某些债权人的处境优于公司进入自愿管理或清算后的结果。 当就债权人的安排方案进行协商时,通常的做法是询问债权人是否愿意接受公司: 偿还较少数额的债务;延期偿付延期偿付的债务。…

什么是自愿管理程序

什么是自愿管理程序 作为债权人,有可能您的企业债务人已进行自愿管理程序。这意味着该公司已经指定了一个独立的管理人,以帮助解决其财务困难。本文阐述了您应该知道的关于自愿管理的基本内容和对未付债务的可能影响。 什么是自愿管理? 自愿管理旨在给公司的正常运营提供 “喘息空间 “。当一个公司遇到财务困难,无法清偿其债务时,公司董事可以任命管理人。然后,管理人将试图通过组织公司的资产和负债来拯救公司。 这对债权人意味着什么? 一旦公司进入自愿管理,债权人几乎无法立即追讨债务。因为自愿管理是使公司通过调整来提高其对债权人的清偿能力,所以目前该公司所有涉及的法律程序都将停止,并且不能再开始任何诉讼程序。 然而,债权人可以通过“债务证明表格”向管理人正式提交清偿请求。管理人将任命一位主席来评估该请求的有效性和在随后的债权人会议上的投票权。如果主席决定该债权人没有有效的债权,将可能无法投票。这不一定会影响其获得债务偿付的机会,但会影响其对债权人会议结果的作用。 如果主席批准了此请求,债权人将有权在第一次和第二次债权人会议上投票。第一次会议上的投票将影响管理的流程,而第二次会议上的投票将影响此流程的结果。虽然仍需等待自愿管理程序的完全结束,但行使此投票权很可能会影响结果。 自愿管理程序如何进行? 第一次债权人会议 一旦指定了管理人,公司的所有债权人将收到第一次会议的通知。会议在指定管理人后的8天内举行,债权人可以投票决定下列事项: 替换管理人(通常由另一个债权人作为替代者);或建立一个与管理人紧密合作的债权人委员会。 如果是公司的债权人,则应及时了解这个过程与其对债务的影响。 自愿管理人的调查和报告 第一次会议后,管理人调查公司的事务,并向债权人报告调查结果。 调查的目的是确定公司是否有能力支付其现有的债务。报告还将为公司作出建议。例如公司应:…

什么是债务重组协议(DOCA)

什么是债务重组协议(DOCA) 当公司面临破产时,债务重组协议(DOCA)可以帮助公司避免清算、保持完整或有能力继续其部分业务。当公司面临破产危机或进入自愿管理时,可以考虑DOCA来解决问题。DOCA是公司和债权人之间的一项有约束力的协议,规定了公司事务和资产的处理方案。签署DOCA可以避免公司立即彻底停业清理,并让债权人获得更好的投资回报。 DOCA的目的是什么? 如果企业濒临破产或陷入严重的财务困难,可以选择自愿管理程序。自愿管理是指由一名有资质的破产问题处理专业人士,即自愿管理人,控制公司,解决以下问题: 公司是否可以避免清算或停业;在企业无法挽救的情况下,处理其事务和资产的最佳方案。 自愿管理人可以使用的方法之一是DOCA。其主要优势在于可以为所有相关方带来更好的结果,避免公司的破产清算。 DOCA的主要内容是什么? 有效的DOCA需要全面涵盖公司事务和资产的处理方案。例如,DOCA必须包括: DOCA的执行人;公司可清偿财产的详细资料;任何延期履行权的性质和期限(公司的延期履行权阻止债权人在一定时间内从事某些活动,例如提起诉讼程序或占有公司财产);DOCA的终止期限与方式;公司债务的解除范围;触发DOCA诉讼请求的细节;公司资产收益分配的顺序。 自愿管理人将在债权人会议上向公司债权提议DOCA。DOCA必须满足下列两个条件才可通过: 债权人人数50%的批准;通过者的债权比例为公司欠债权人总额的50%。 如果债权人投票赞成公司签署DOCA的提议,除非法院允许更长时间,公司必须在债权人会议后15个工作日内签署DOCA。如果该公司在此期间内不签署DOCA,该公司将自动进入清算程序。 由谁管理DOCA? 当公司执行DOCA时,自愿管理期自动结束。此时起,DOCA将作为公司发展与运行的依据。 债权人将指定一人为DOCA的契约管理人。契约管理人必须根据DOCA监督公司的管理。虽然债权人可以指定任一人为契约管理人,但由于自愿管理人已经很熟悉公司事务,因此契约管理人通常是公司的自愿管理人。 契约管理人的主要义务是确保公司遵守其在DOCA中的承诺和义务,以及任何其他在契约中有义务的人也遵守其承诺和义务。如果债权人或其他人担心公司不能履行某些义务,也会向契约管理人求助。 契据管理人有代表公司向澳大利亚证券与投资委员会(ASIC)报告的义务。例如,他们必须每6个月提交一份详细的公司收据和付款清单。 DOCA的效力是什么?…
Translate »