债权人安排计划对濒临破产的公司是最佳选择吗

WB Legal > 破产法 > 公司重组与再融资 > 债权人安排计划对濒临破产的公司是最佳选择吗

债权人安排计划对濒临破产的公司是最佳选择吗

面临破产危机的公司可能选择与债权人协商拟定一份安排计划,这是解决公司债权人权利的方案。

Flowchart 13: Scheme of arrangement or reconstruction

什么是债权人安排计划?

债权人安排计划允许公司重组其债务。债务重组可能包含以下情况:

  • 寻求减少债务数额;
  • 重新协商债务;
  • 改善财务状况,继续经营。

重组公司的债务帮助公司尽可能努力维持或恢复现金流。

在订立计划前,公司须准备文件列明:

  • 计划的目的;
  • 计划各方作出的妥协;
  • 计划管理人的权限(计划管理人是监督计划的人,通常是注册的清算人自己或与一些债权人共同行使权力)。

债权人安排计划包括什么?

此计划可以包括许多不同的提议,以减少公司的债务。包括:

  • 协商清偿利息;
  • 延长需要全额清偿债务之前的时间;
  • 提议以债换股,即公司债务人的股份。

公司需要有偿债能力吗?

当公司有偿债能力,即有资产可偿还债务时,债权人安排计划可以是一种选择。但如果您希望避免将公司置于自愿管理状态,则此计划是一种首选策略。

如果公司资不抵债,虽然可以选择提出一个安排计划,但这样做会让公司面临风险。这是因为公司的董事可能因此面临与破产交易相关的个人责任。在这种情况下,需要寻求基于个案分析的法律建议。

安排计划如何适用于债权人?

因为债权人安排计划允许公司继续交易,所以向债权人安排计划的基础是此计划将使全体债权人或某些债权人的处境优于公司进入自愿管理或清算后的结果。

当就债权人的安排方案进行协商时,通常的做法是询问债权人是否愿意接受公司:

  • 偿还较少数额的债务;
  • 延期偿付延期偿付的债务。

计划要获得批准须在债权人会议上获得公司多数债权人的投票通过。出席这次会议的债权人必须至少占全部债权人的75%,以确保能解决大多数债权人的担忧。

如果公司的大部分债务是欠少数主要债权人的,则可以考虑在债权人会议之前寻求他们的支持,并记录商定的条款。

何时涉及法庭和监管机构?

在确定实行债权人安排计划前,公司需要:

  • 通知澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)关于此计划,并向他们提供解释性声明;
  • 向法院提出申请。法院将决定是否召开债权人会议,并有权批准计划的条款。

在法院下令召开债权人会议之前,ASIC有机会审查计划的条款。法定要求ASIC至少有14天的通知期以帮助其在此期间:

  • 研究债权人安排计划中关于妥协方案的条款;
  • 就上述妥协方案条款准备一份声明或书面提案给法院(在法院或ASIC允许的情况下,可以缩短14天的通知期)。

一旦法院下令批准召开债权人会议,债权人将对解释性声明中提出的议案进行投票。如多数债权人决定批准该计划,则需要再次向法院报告,之后法院在批准之前将:

  • 审查全部的债权人安排计划;
  • 确定提案的公平合理性

法院可能会要求申请人符合某些条件,以便批准计划。法院不会批准任何不符合公共政策的计划,即使多数债权人已在债权人会议上决定批准该计划。

一旦法院批准计划,必须向ASIC提交法院的最后命令,计划才可开始实施。

何时使用债权人安排计划?

许多面临破产的公司倾向于避开债权人安排计划,利用其他重组选项,如自愿管理。这是因为:

  • 与债权人安排计划有关的文件非常复杂;
  • 向债权人、ASIC和法院提供某些材料的过程既耗时又花费高昂。

然而,在某些情况下,债权人安排计划会更受青睐。例如,当公司可能通过安排计划获得下列利益:

  • 当公司申请订立债权人安排计划时,一方在破产时终止合同的合同条款不能触发;
  • 债权人安排计划可约束不投票批准该计划的有担保债权人。

关键点总结

如果公司正在努力维持财务状况的运转,那么可能在面临破产并需考虑管理债务的方法。债权人安排计划是可以解决这个问题的重要方案之一。

您有破产方面的困惑或者需要法律咨询,请致电1300 487 888。

Leave a Reply

Your email address will not be published.

Translate »