投资协议和股东协议的区别

WB Legal > 商业法 > 合伙协议与股东协议 > 投资协议和股东协议的区别

投资协议和股东协议的区别

当一家公司筹集资金时,他们可能需要许多不同的法律文件作为投资交易的一部分。投资者会对公司的股东协议感兴趣,因为这是公司关键的治理文件之一。然而,股东协议不同于投资协议,它本身不记录投资的具体条款。本文解释了:

  • 什么是投资协议
  • 这两种类型文件之间的关键区别。

什么是投资协议?

投资协议是公司和投资者之间签订的合同。这份文件规定了投资交易的条款和条件。投资协议非常重要因为它涵盖了投资的关键条款,包括:

  • 公司和投资者的详细情况;
  • 投资金额;
  • 投资条件;
  • 各方为完成投资而必须采取的行动(例如股权投资,公司有向投资者发行股票的义务,以及投资者有向公司转移资金的义务);
  • 公司向投资者与投资者向公司提供的保证和陈述。

投资协议类型

需要的投资协议类型取决于交易的性质。下表列出不同类型的投资交易和相关的投资协议。

投资类型相关投资协议
股权投资股份认购协议: 股份认购协议将规定投资者将认购公司的股份,以换取商定的投资金额。然后,该公司将向投资者发行这些商定的股份。
未来股权简单协议(SAFE)未来股权简单协议(SAFE): 投资者将向该公司提供某些资金,作为交换,如果某些触发事件发生,他们有权获得公司的股份。
可换股票据可换股票据单方契约:公司签署该契约。它列出了公司发行可换股票据的条款和条件。可换股票据认购协议根据此认购协议,投资者将认购可换股票据,以换取商定的投资金额。该票据的发行受可换股票据契约条款的约束。
风险债权贷款协议:贷款协议将规定投资者的贷款条款。这包括:投资者借贷的金额;借款期限;还款条件。
担保协议:投资者通常会要求公司向他们提供公司资产的担保。担保的条款将在担保协议中列明。
认股权证契约:投资者通常会要求公司授予认股权证。这是投资者在特定情况下获得股份的权利。
该契约列明公司授予的认股权证的条款。

什么是股东协议

股东协议是公司与所有股东签订的合同。它管理公司和股东之间的关系。它还制定了公司决策的框架。

股东协议的一些关键条款包括:

  • 董事反对股东的决定;
  • 谁可以任命股东;
  • 公司可以发行新股的时间;
  • 股东可以出售其股份;
  • 公司必须向股东提供什么信息

两种类型协议有何不同?

投资者通常对公司股东协议的内容感兴趣。这是因为此协议影响了他们作为公司股东的权利。如果他们没有因为投资而立即成为股东,股东协议表明他们在未来成为股东时可能拥有哪些权利。

然而,投资协议和股东协议是非常不同的。它们涵盖不同的内容,实现不同的目的。

下表显示了投资协议和股东协议之间的主要区别。

主题投资协议股东协议
目的投资协议的目的是记录投资交易的条款。股东协议的目的是规定公司与其股东之间的关系。它还建立了一个决策框架,该框架将一直存在到协议终止。
主要内容投资协议的条款仅限于特定交易本身。它一般不会有影响公司日常运营或一般决策的条款。股东协议将规定公司如何在持续的基础上做出决定。它不会包含任何特定交易的条款和条件。
投资者权利投资协议将列出公司在该投资交易中对投资者的义务。一般来说,它不要求投资者对公司与特定的投资无关的决策有任何意见表达。股东协议规定了公司对股东持续承担的义务。某些关键决策,尤其是与公司股票有关的决策,可能需要股东的一些意见。
协议方公司与投资者签订投资协议。股东协议由公司与全体股东签订。这可能包括也可能不包括投资者。这将取决于投资者是否因为投资而成为股东。

如果您有商业法方面的困惑或者需要法律咨询,请致电1300 487 888。

Leave a Reply

Your email address will not be published.

Translate »